菊花開，正歸來。伴虎溪僧(sēng)、鶴林友、龍山客，似杜工部、陶淵明、李太白，在洞庭柑(gān)、東陽酒、西湖蟹(xiè)。哎，楚三閭(lǘ)休怪！
在菊花開放的時候，我正好回來了。伴着虎溪的高僧、鶴林的好友、龍山的名士；又好像杜甫、陶淵明和李白；還有洞庭山的柑橘、金華的名酒、西湖的肥蟹。哎，楚大夫你可不要見怪呀！
虎溪僧：指晉代廬山東林寺高僧慧遠。寺前有虎溪，常有虎鳴。鶴林友：指五代道士殷天祥，據傳他曾在鎮江鶴林寺作法使春天的杜鵑花在重陽節綻開。龍山客：指晉代名士孟嘉。杜工部：即唐代詩人杜甫，曾任檢校工部員外郎。洞庭柑：指江蘇太湖洞庭山所產柑橘，為名產。東陽酒：又稱金華酒，浙江金華出產的名酒。西湖蟹：杭州西湖的肥蟹。楚三閭：指屈原。屈原曾任楚國三閭大夫。
「九重天，二十年，龍樓鳳閣都曾見」（《撥不斷·九重天》），在仕途中抑揚了大半輩子的馬致遠，晚年時還沒有飛騰的機會，一直浮沉於風塵小吏的行列中。二十年俯仰由人的生涯，留給他的，該有多少辛酸的回憶！馬致遠後期散曲中，不止一次提到宦海風波，時時準備退出官場，正是這種情緒的反映。這首小令就作於馬致遠歸隱之後。
此曲起首「菊花開，正歸來」二句，用陶淵明歸田的故事。馬致遠的確像陶潛那樣，感到以往生活之可厭，是誤入了迷途，而歸隱才算是走上了正道。以下三句「伴虎溪僧、鶴林友、龍山客，似杜工部、陶淵明、李太白，在洞庭柑、東陽酒、西湖蟹」為鼎足對，將三組美好之事、高雅之人聚集在一起，極力妝點，說明歸隱的生活樂趣：雖然閒居野處，並不謝絕人事，不過所交往的，都是虎溪的高僧，鶴林的道友，龍山的佳客；就像他最崇拜的杜甫、陶潛、李白這些古代傑出的詩人那樣，在草堂之中，菊籬之旁，青山之間飲酒斗韻，消閒而自適。何況，還有洞庭的柑橘，東陽的美酒，西湖的螃蟹！這樣的田園生活，自然讓人為之陶醉，樂在其中矣。對於馬致遠的歸隱，有些友人可能不太理解，因而在小令的最後，他才用詼諧調笑的口吻，作了回答：「楚三閭休怪！」這裡，一點也沒有否定屈原本人的意思在內，也不是完全忘情於天下，而是含蓄地說明，當權者的統治太糟，不值得費力氣為它去賣命。這是他歸隱的動機所在。
此曲用典較多，但並不顯得堆砌。由於這些典故都比較通俗，為人們所熟知，以之入曲，抒寫懷抱，不僅可以拓展作品的思想深度，而且容易在讀者中引起強烈的共鳴，收到很好的藝術效果。
舊谷既沒，新谷未登，頗為老農，而值年災，日月尚悠，為患未已。
登歲之功，既不可希，朝夕所資，煙火裁通。
旬日已來，始念飢乏，歲雲夕矣，慨然永懷，今我不述，後生何聞哉！弱年逢家乏，老至更長飢。
菽麥實所羨，孰敢慕甘肥。
惄如亞九飯，當暑厭寒衣。
歲月將欲暮，如何辛苦悲。
常善粥者心，深念蒙袂非。
嗟來何足吝，徒沒空自遺。
斯濫豈攸志，固窮夙所歸。
餒也已矣夫，在昔余多師。
孟夏草木長，繞屋樹扶疏。
眾鳥欣有托，吾亦愛吾廬。
既耕亦已種，時還讀我書。
窮巷隔深轍，頗回故人車。
歡言酌春酒，摘我園中蔬。
微雨從東來，好風與之俱。
泛覽《周王傳》，流觀《山海圖》。
俯仰終宇宙，不樂復何如。
浮生苦無悰，道近人自遠。重外樂徇身，遺世幾赫咺。
老農初不知，遑遑歲年晚。清晨負耒出，日夕行歌返。
悠悠千載心，他人莫予忖。
菊花如端人，獨立凌冰霜。名紀先秦書，功標列仙方。
紛紛零落中，見此數枝黃。高情守幽貞，大節凜介剛。
乃知淵明意，不為汎酒觴。折嗅三嘆息，歲晚彌芬芳。
歲事忽已晏，行邁良亦腓。誰知出岫雲，意作無心歸。
嗟我寡徒旅，隻影夐無依。況乃遠離別，與子千里違。
中原念亂久，意緒轉愁悲。迢迢兩溪水，淡淡浮斜暉。
豈無雙赬尾，尺素不可遲。慎勿不相念，棄置忽如遺。
清霜落喬木，翠色颯以疏。而我正臥病，蕭然寓精廬。
起坐無與歡，散帙聊觀書。心游千載間，超詣非舟車。
更酌一杯酒，薦此果與蔬。緬懷陶淵明，雅志與我俱。
還看枕間屏，乃是歸來圖。古人不予欺，歲暮將何如。
臧、谷均亡羊，達人考名實；世亂重干戈，空復事紙筆。
嗟予及衰憊，孑焉寡儔匹；爾力幸方剛，克家貴擇術。
所見鄰里人，從軍去十七；各各庇阿翁，睚眥人股慄。
爾猶讀父書，定知是蠢物。
